Το «καπέλο» στις τράπεζες και η γαλλική λύση που χάνει έδαφος

«Όποια λύση κι αν συζητούν στο Παρίσι ή το Βερολίνο οι ελληνικές τράπεζες δεν θα ερωτηθούν για την ανακύκλώση ομολόγων 2011-2014, όπως προκύπτει και από τα επίσημα κείμενα».

Αυτό τονίζει έγκυρος χρηματιστηριακός παράγοντας προσθέτοντας ότι η συμμετοχή των ελληνικών τραπεζών είναι δεδομένη, όπως άλλωστε δήλωσε χθες και ο υπουργός Οικονομικών κ. Ευάγγελος Βενιζέλος.

Μ’ άλλα λόγια οποιαδήποτε λύση επιλεγεί θα φορεθεί ως «καπέλο» από τις ελληνικές τράπεζες, θέλουν δεν θέλουν.     

Κατά συνέπεια περί τα 15 δισ. ευρώ ομόλογα που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες  θα ανακυκλωθούν για 30 χρόνια με βάση το γαλλικό σχέδιο και με επιτόκιο μεταξύ 5,5- 8%.

Σύμφωνα, όμως, με αναλυτές γαλλικής τράπεζας,  η επιλογή της συγκεκριμένης πρότασης δεν είναι τελική καθώς συζητούνται κι άλλες εναλλακτικές προτάσεις.         

Εξάλλου, όπως είχε αναφερθεί, το κείμενο της γαλλικής πρότασης διέρρευσε στον τύπο προκειμένου να τεσταριστούν οι αντιδράσεις από την αγορά.        

Πιο «εύκολη» θεωρείται η ανακύκλωση των ομολόγων των ασφαλιστικών ταμείων καθώς τα τελευταία τα κρατούν ούτως ή άλλως στην λήξη τους.      

Παρασκήνιο με τους οίκους αξιολόγησης

Εν τω μεταξύ, αναπτύχθηκε έντονο παρασκήνιο μεταξύ  των οίκων αξιολόγησης και της Γερμανίας ύστερα από τις δηλώσεις της καγκελαρίου Μέρκελ. Όπως είναι προφανές, πραγματοποιούνται επαφές προκειμένου να μην προκύψει κάποιο «ατύχημα» με συνέπεια να θεωρήσουν οι οίκοι ότι υπάρχει πιστωτικό γεγονός, ώστε κατόπιν να ενεργοποιηθούν τα CDS και να πληρωθούν.

Το παρασκήνιο είναι έντονο και για έναν ακόμη λόγο. Οι αμερικανικές τράπεζες έχουν πουλήσει τα CDS σε ευρωπαϊκές τράπεζες, έτσι οποιοδήποτε λάθος θα προκαλούσε «κύματα» πανικού και στις ΗΠΑ.                  
Αναλυτικά, ανά τράπεζα τα ομόλογα που λήγουν έχουν εξής  

Η Εθνική Τράπεζα διαθέτει 5,3 δισ. ομόλογα ( 2011-2014) ενώ θεωρείται βέβαιο πως θα εξαιρεθεί από την λύση το ομόλογο – swap της Goldman Sachs ( ύψους 5,4 δισ. ευρώ ) το οποίο είχε φτιάξει η αμερικανική τράπεζα προκειμένου να μεταθέσει χρονικά το χρέος επί των κυβερνήσεων Σημίτη.

Το υψηλότερο πόσο που θα ανακυκλωθεί στην Εθνική είναι 1 δισ. για το 2011 και 1,4 δισ. ευρώ για το 2014.   

Η Alpha Bank διαθέτει λήξεις ομολόγων 2,6 δισ. ευρώ με τα περισσότερα να αφορούν το 2012 (1,1 δισ. ευρώ).
        
Η Eurobank, επίσης διαθέτει 5,8 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα μεγαλύτερα αφορούν το 2011 καθώς φθάνουν τα 2,7 δισ. ευρώ, ενώ την αμέσως επόμενη χρόνια λήγουν 2,1 δισ. ευρώ.
 
Λήξεις ομολόγων χαρακτηρίζουν, επίσης, την Τράπεζα Πειραιώς και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.