Στην κόψη του ξυραφιού η AIG

Μια ενδεχόμενη κατάρρευση της American International Group θα αποτελέσει κατά πολύ σοβαρότερο πρόβλημα για την διεθνή οικονομία ακόμα και σε σχέση με την πτώχευση της Lehman Brothers. Τάδε έφη Kenneth D. Lewis, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Bank of America.

Οι δηλώσεις αυτές του κορυφαίου τραπεζίτη καταδεικνύουν το μέγεθος της κρίσης που βιώνει τις τελευταίες ημέρες ο μεγαλύτερος ασφαλιστικός όμιλος των ΗΠΑ αλλά και ολόκληροι του κόσμου. Η AIG αναζητά επειγόντως οδό διαφυγής από την χειρότερη κρίση στην πολύχρονη ιστορία της, κρίση απότοκο της γενικότερης χρηματοπιστωτικής θύελλας που σαρώνει την αμερικανική αγορά.

Η εταιρία ανακοίνωσε τεράστιες ζημίες, έχει ήδη ανοικτά μέτωπα σε δεκάδες επισφαλείς τοποθετήσεις ακόμα και σε τράπεζες που ήδη κατέρρευσαν (όπως η IndyMac και η Lehman Brothers), ενώ η τιμή της μετοχής της έχει ήδη απολέσει το 92% της αξίας της δίνοντάς της τον άτυπο τίτλο της χειρότερης επίδοσης μεταξύ όλων των εισηγμένων στο δείκτη Dow Jones Industrial Average για την τρέχουσα χρονιά. Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος της AIG Robert Willumstad ήδη εξέπεμψε το SOS προς τις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές ζητώντας έκτακτη χρηματοδότηση, ύψους τουλάχιστον 40 δις δολαρίων, τονίζοντας πως σε αντίθετη περίπτωση η επιβίωση του κολοσσιαίου ασφαλιστικού ομίλου δεν θα ξεπερνούσε τις 72 ώρες!

Η αντίδραση των εποπτικών αρχών υπήρξε άμεση. Ήδη η αμερικανική ομοσπονδιακή τράπεζα ξεκαθάρισε πως δεν προτίθεται να χορηγήσει επιπλέον ρευστότητα στην εταιρία. Επέτρεψε όμως στην AIG να κάνει χρήση των κεφαλαίων θυγατρικών της, έως το ύψος των 20 δις δολαρίων, και παράλληλα διόρισε την Morgan Stanley ως σύμβουλο ... εκκαθάρισης των ισολογισμών του ομίλου σε μια προσπάθεια να εξερευθεί λύση μέσω είτε της οδού του βραχυπρόθεσμου δανεισμού της AIG από τρίτες εμπορικές τράπεζες, είτε της εκποίησης ενεργητικών της σε τρίτους ενδιαφερόμενους.

Σε δεύτερη φάση η FED ενεργοποίησε – για δεύτερη φορά μέσα σε τέσσερις ημέρες – την άτυπη επιτροπή τραπεζιτών, προκειμένου να διερευνηθού τρόποι εξόδου της AIG από το αδιέξοδο. Συγκεκριμένα οι επικεφαλής των μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών συναντήθηκαν με υψηλόβαθμους παράγοντες της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ με αντικείμενο τον καθορισμό – ει δυνατόν – τρόπου δανεισμού ή πώλησης του ασφαλιστικού ομίλου. Στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων κάθησαν ξανά (είχαν συναντηθεί και την Παρασκευή για να βρουν λύση για την Lehman) οι επικεφαλής των τραπεζών JP Morgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Merill Lynch, Bank of America και Bank of New York Mellon υπό τη προεδρία του προέδρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κρίστοφερ Koξ. Δεν κατέστη όμως δυνατόν να συμφωνήσουν στο πως θα σώσουν την τσακισμένη από τις ζημιές και υποχρεώσεις ασφαλιστική.

Λίγες ώρες μετά ήρθε και η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της εταιρίας από την Standard & Poor\s και την Moody\s Investors Service, γεγονός που επιδεινώνει τη θέση της AIG και καθιστά δυσχερέστερες τις προσπάθειες εκποίησης είτε των χρεών, είτε του ενεργητικού της σε πιθανούς τρίτους ενδιαφερόμενους. Τα υπό αίρεση κεφάλαια της AIG ανέρχονται πλέον στα 441 δις δολάρια, οι άμεσες υποχεώσεις περί τα 70 με 75 δις δολάρια και μέχρι στιγμής οι προσπάθειες του κυρίου Willumstad δεν απέφεραν παρά μόλις 13 δις δολάρια στα άδεια ταμεία του ομίλου.

Τα τελευταία νέα πάντως θέλουν τη διοίκηση της εταιρίας να συζητά με τις Goldman Sachs Group Inc. και JPMorgan Chase & Co. για την χορήγηση βραχυπρόθεσμων δανείων, πλην όμως πληροφορίες θέλουν τη διοίκηση του ταλανιζόμενου ασφαλιστικού κολοσσού να έχει ήδη απορρίψει προσφορές εξαγοράς από τα επενδυτικά σχήματα των KKR & Co., TPG Inc. και J.C. Flowers & Co., όπως και μια ανάλογη προσφορά της Berkshire Hathaway Inc του γνωστού Κροίσου Warren Buffett.

Οι ώρες περνάνε και λύση δεν φαίνεται στον ορίζοντα. Μια λύση που εάν τελικώς δεν βρεθεί θα πολλαπλασιάσει τα προβλήματα στην αμερικανική και συνεπακόλουθα στη διεθνή οικονομική σκηνή. Γιατί όπως χαρακτηριστικά δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Bank of America Kenneth Lewis: «Δεν γνωρίζω καμία μεγάλη τράπεζα που να μην έχει σημαντικές τοποθετήσεις στην AIG»...