Mark Mobius : «Πώς κερδίζεις όταν οι άλλοι χάνουν δισεκατομμύρια»

Η Frank Templeton διαχειρίζεται funds 563 δισ. δολαρίων και εμφανίζει αποδόσεις 15% εν μέσω της κρίσης.

Ο επενδυτής, ο οποίος ανακάλυψε από τους πρώτους τις αναδυόμενες αγορές της Ασίας, πιστεύει ότι η κρίση δεν θα είναι μακρά, καθώς με το χρήμα που εισρέει στις αγορές η κατάσταση θα διορθωθεί σε έναν χρόνο, πιθανότατα και σε έξι μήνες.

Σε ποιους τομείς επενδύει σήμερα;

• Σε εταιρείες καταναλωτικών προϊόντων,
• λιανική τραπεζική
• εμπορεύματα

Mας εξηγεί ότι οι επιχειρήσεις που έχουν να κάνουν με την κατανάλωση (από σούπερ μάρκετ έως τράπεζες) διαθέτουν τις καλύτερες προοπτικές, ιδιαίτερα σε χώρες όπως η Ρωσία όπου η Templeton διαθέτει δυο funds.

Και οι ελληνικές τράπεζες που επενδύουν στα Βαλκάνια και τη Ρωσία θα επωφεληθούν τα μέγιστα. «Οι ελληνικές τράπεζες θα συνεχίσουν να αναπτύσσονται στα Βαλκάνια και στη Ρωσία καλά επειδή τώρα θα αρχίσουν να εισρέουν κεφάλαια στις τράπεζες όχι από τη Δύση, αλλά από τη Ρωσία, την Ασία και τη Μέση Ανατολή. Είναι επενδυτική ευκαιρία η περιοχή γι’ αυτά τα κεφάλαια. Οι ελληνικές τράπεζες θα τα πάνε πολύ καλά, διότι χώρες όπως η Ρουμανία, η Βουλγαρία και η Ουκρανία θα λάβουν βοήθεια από τη Ρωσία».

Για τα εμπορεύματα θεωρεί ότι παρά την πτώση των τιμών η μακροπρόθεσμη προοπτική τους είναι θετική.

Τι πήγε στραβά;

Οταν αναφέρουμε στον κ. Mobius το γεγονός ότι οι αμερικανικές τράπεζες κατέστρεψαν χρήματα τραπεζών, επενδυτών και ασφαλισμένων, χαμογελά.

«Πήγα σε μια λογιστική εταιρεία και μου εξήγησε τι συνέβη σε αυτές τις τράπεζες. Στην αριστερή πλευρά (ενεργητικό), τίποτα δεν είναι σωστό. Στη δεξιά πλευρά (παθητικό), τίποτα δεν έφυγε», τονίζει.

Εξηγώντας μας πώς δημιουργήθηκε η κρίση υπογραμμίζει: «Οι αμερικανικές τράπεζες σε μια προσπάθεια να αυξήσουν τα κέρδη τους πήραν τα στεγαστικά δάνεια, τα “πακετάρισαν” και για να επιταχύνουν αυτή τη διαδικασία προσέλαβαν ανθρώπους που τους έφερναν περισσότερα στεγαστικά. Αυτοί έδιναν δάνεια σε οποιονδήποτε. Μόλις αυτή η κατάσταση υπερθερμάνθηκε, κόλλησε. Και εκτός από τις τράπεζες και οι επενδυτικές τους τράπεζες αγόρασαν αυτά τα προϊόντα, διότι ασφαλιστικές όπως η AIG παρείχαν εγγυήσεις».

Το μέλλον είναι η κοινωνικοποίηση!

Τα χαρακτηριστικά της νέας εποχής θα είναι η κοινωνικοποίηση (socialization) των τραπεζών και των εταιρειών, και η καλύτερη εποπτεία του χρηματοοικονομικού συστήματος (regulation). Πιστεύει δε ότι οι διοικήσεις των εταιρειών θα υποχρεωθούν σε μεγαλύτερη λογοδοσία προς τους μετόχους, ενώ τελειώνουν και τα μεγάλα bonus.

Οταν τον ρωτάμε για την απουσία μεγάλων επενδυτών (από Κίνα, Αραβία), μας λέει χαμογελώντας ότι μπήκαν νωρίς, έχασαν χρήματα, αλλά θα επανέλθουν στα χρηματιστήρια.