Πάνω το Νοέμβριο, κάτω το Δεκέμβριο οι δόσεις

Τις προηγούμενες ημέρες, μετά τις διαδοχικές ανακοινώσεις των πακέτων στήριξης των τραπεζών από την αμερικανική και τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και τη συνδυασμένη αντίδραση των Κεντρικών Τραπεζών να μειλώσουν τα επιτόκια παρέμβασης, εμφανίσθηκαν οι πρώτες ενδείξεις ομαλοποίησης στις αγορές χρήματος.

Η πρώτη αντίδραση εκφράσθηκε με τη ραγδαία υποχώρηση των διατραπεζικών επιτοκίων του euribor (δανεισμός τραπεζών σε ευρώ) και του libor (δανεισμός τραπεζών σε δολάρια) κατά μία και πλέον μονάδα.

Η εξέλιξη αυτή δημιούργησε αισιοδοξία για τη μείωση του κόστους χρήματος στα δάνεια του ιδιωτικό τομέα και κυρίως στη μεγάλη πλειοψηφία των κατόχων στεγαστικών δανείων.

Η εκρηκτική άνοδος των διατραπεζικών επιτοκίων euribor και libor τους περασμένους μήνες εκτίναξε τις δόσεις των δανείων αυξάνοντας το κόστος έως και 250 - 300 ευρώ μηνιαίως ανάλογα με το ύψος του δανείου.

Το όφελος όμως για τους δανειολήπτες από την αποκλιμάκωση των επιτοκίων, τα οποία μειώθηκαν κατά περίπου μία μονάδα μέσα στον Οκτώβριο, θα εμφανισθεί στις δόσεις των δανείων τον Δεκέμβριο.

Τα στεγαστικά δάνεια, είτε σε ευρώ είτε σε ελβετικό φράγκο, με κυμαινόμενο επιτόκιο βάσει του euribor ή του libor αντίστοιχα, τιμολογούνται κάθε μήνα με βάση την τιμή του διατραπεζικού επιτοκίου, την τελευταία ημέρα του προηγούμενου μήνα. 

Οι λογαριασμοί που έλαβαν οι δανειολήπτες στεγαστικών δανείων, και αφορούν την καταβολή της δόσης Νοεμβρίου, έχουν τιμολογηθεί με βάση την τιμή των διατραπεζικών επιτοκίων στο τέλος Σεπτεμβρίου, δηλαδή όταν ακόμη τα επιτόκια κατέγραφαν ιστορικά υψηλά.

Συγκεκριμένα, το euribor τριμήνου με το οποίο προσδιορίζονται όλα σχεδόν τα κυμαινόμενα επιτόκια, στις 30 Σεπτεμβρίου ήταν στο 5,277%. Σ’ αυτό προστίθεται το spread της τράπεζας το οποίο ξεκινά από 2% - 2,75%, δηλαδή το τελικό επιτόκιο για τον πελάτη φθάνει στο 8%.

Αντίστοιχα για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο τα οποία τιμολογούνται με βάση το libor, η δόση του Νοεμβρίου τιμολογείται με επιτόκιο που φθάνει έως και 7% καθώς το libor τριμήνου στις 30 Σεπτεμβρίου είχε εκτιναχθεί στο 4,525%.

Η διαφορά θα αρχίσει να φαίνεται για τους δανειολήπτες από τον Δεκέμβριο, οι δόσεις του οποίου θα τιμολογηθούν με επιτόκια έως και μια μονάδα χαμηλότερα.

Η τιμή του euribor τριμήνου στις 31 Οκτωβρίου ήταν στο 4,76%, δηλαδή περίπου μισή μονάδα χαμηλότερα από τον προηγούμενο μήνα, οπότε το τελικό επιτόκιο με το οποίο θα υπολογισθεί η δόση του δανείου που θα καταβληθεί τον Δεκέμβριο διαμορφώνεται στο 7,5%.

Αντίστοιχα η τιμή του libor τριμήνου στις 31 Οκτωβρίου διαμορφώθηκε στο 3,026% σχεδόν 1,5% χαμηλότερα από τον προηγούμενο μήνα, που σημαίνει πως η δόση των δανείων σε ελβετικό φράγκο θα τιμολογηθεί με τελικό επιτόκιο στο 6% περίπου.

Όσοι έχουν δάνειο σε ελβετικό φράγκο είναι πιο ωφελημένοι από τη μεγαλύτερη μείωση του επιτοκίου libor, όμως πρέπει να προσέξουν ιδιαίτερα στην περίπτωση που θελήσουν να εξοφλήσουν μέρος ή όλο το δάνειό τους, διότι μπορεί να χάσουν από την έντονη διακύμανση τη συναλλαγματικής ισοτιμίας ελβετικού φράγκου – ευρώ που έχει ξεπεράσει το τελευταίο διάστημα το 15%.

Σχεδόν κανένα ή ελάχιστο  συναλλαγματικό κίνδυνο θα επωμισθούν όσοι έχουν επιλέξει στη σύμβασή τους την κάλυψη το συναλλαγματικού κινδύνου, όρου που περιέχεται σε πολλές συμβάσεις δανείων με πολύ μικρό κόστος.