Τι έκαναν τα 125 δισ. που πήραν οι τράπεζες

Οι ελληνικές τράπεζες έχουν ενισχυθεί μέχρι σήμερα με 143 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 125 δισ. είναι ρευστότητα  από την ΕΚΤ και 18 δισ. ευρώ από το PSI, όπως τονίζει μελέτη της οικονομικής διεύθυνσης της Eurobank. Τα συνολικά κεφάλαια ενίσχυσης θα φθάσουν τα 175 δις. ευρώ( άλλα 32 δισ. ευρώ) ενώ οι καταθέσεις ανέρχονται σε 160 δισ.       

Παρά την φυγή κεφαλαίων στο εξωτερικό, οι ελληνικές Τράπεζες είναι κεφαλαιοποιημένες επαρκώς και δεν βρίσκονται στην κατάσταση των ισπανικών τραπεζών. Με άλλα λόγια οι τράπεζες πήραν 125 δισ. ευρώ, από την ΕΚΤ αλλά έδωσαν 60 δισ. ευρώ για έντοκα και ομόλογα και διασφάλισαν τις καταθέσεις των Ελλήνων πολιτών που δεν έβγαλαν τα χρήματα στο εξωτερικό .  

Αν οι αυξήσεις κεφαλαίου πραγματοποιηθούν επιτυχώς, πιθανότατα να μην χρειαστούν 50 δισ. ευρώ, όπως έχει προϋπολογιστεί. Το κράτος θα επενδύσει στις μετοχές των τραπεζών 50 δισ ευρώ, αλλά θα προκύψει σημαντική υπεραξία εφόσον η Ελλάδα περάσει σε ρυθμούς ανάπτυξης- όταν αρχίσει η ελάφρυνση των φόρων. Η περίπτωση της Citigroup δείχνει τον δρόμο.            
 

Πώς κατανέμονται τα ποσά  

Αναλυτικά, το συνολικό ύψος των μέτρων ενίσχυσης της ρευστότητας και των κεφαλαίων που έχει λάβει το εγχώριο τραπεζικό σύστημα από το Δημόσιο ανέρχεται σήμερα σε περίπου 145 δισ.
Αυτό το ποσό αφορά κατά 90% εγγυήσεις του Δημοσίου στις ομολογιακές εκδόσεις των τραπεζών, τις οποίες χρησιμοποίησαν οι εγχώριες τράπεζες, μαζί με άλλα στοιχεία του ενεργητικού τους, για την άντληση ρευστότητας από το ευρωσύστημα συνολικού ύψους 125 δισ. ευρώ.

Η ένεση ρευστότητας αξιοποιήθηκε στις εξής πηγές :   
α) να αντιμετωπιστεί η εκροή καταθέσεων ύψους 75 δισ. ευρώ

β) να χρηματοδοτηθούν οι τοποθετήσεις των τραπεζών σε ομόλογα και έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου συνολικού ύψους περίπου 60 δισ.., συμβάλλοντας στην απρόσκοπτη χρηματοδότηση του Δημοσίου πριν το PSI.
  γ) να αποφευχθεί η μείωση των δανείων προς τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά.

Όμως , οι τοποθετήσεις των ελληνικών τραπεζών σε ομόλογα και έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου αποδείχθηκαν, εκ των υστέρων, ασύμφορες για τις ίδιες και τους μετόχους τους λόγω της δημοσιονομικής κρίσης και του PSI. Από το 2007 έως σήμερα οι μέτοχοι – μεταξύ αυτών περί τους 500.000 ιδιώτες επενδυτές και ασφαλιστικά ταμεία – απώλεσαν άνω του 95% των επενδύσεών τους σε τραπεζικές μετοχές. Συγκεκριμένα, ενώ στο τέλος του 2007 η χρηματιστηριακή αξία του τραπεζικού κλάδου ανερχόταν στα €80δισ. περίπου, σήμερα είναι μικρότερη από €3,5 δισ.

Σημειώνεται, δε, ότι κατά την περίοδο 2007-2011, οι μέτοχοι των τραπεζών δεν εισέπραξαν μέρισμα, ενώ συμμετείχαν σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου συνολικού ύψους €13,7 δις, στηρίζοντας έμπρακτα το τραπεζικό σύστημα.