Φουλ ρυθμοί για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο

Το ελβετικό φράγκο είναι το αγαπημένο νόμισμα των τραπεζιτών, τουλάχιστον για τα στεγαστικά τους δάνεια, γιατί και οι τραπεζίτες δανείζονται.

Η ζήτηση των δανείων στο ελβετικό νόμισμα αυξάνεται κατακόρυφα, με αποτέλεσμα μέσα στο 2007 τα δάνεια αυτά να τετραπλασιασθούν. Συγκεκριμένα το 2006 τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο ήταν μόλις 1,2 δις. ευρώ για να φθάσουν στο τέλος του 2007 στα 4,6 δις. ευρώ (επί συνόλου 69,3 δις) με σταθερά ανοδική πορεία και τους πρώτους μήνες του 2008.

Η προτίμηση οφείλεται στη μεγάλη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων ευρώ – ελβετικού που παραμένει σταθερά στις 2 περίπου ποσοστιαίες μονάδες.

Η σταθερότητα του νομίσματος ως προς τις μεγάλες διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας με το ευρώ, παρέχει στον κάτοχο του δανείου τη μεγαλύτερη δυνατή ασφάλεια σε σχέση με άλλα νομίσματα, όπως το δολάριο ή το γεν.

Για παράδειγμα, αναφέρει στέλεχος μεγάλης τράπεζας, δύσκολα θα διακινδυνεύαμε να πουλήσουμε στεγαστικά δάνεια σε δολάρια ή γεν παρ’ ότι η διαφορά των επιτοκίων είναι «τεράστια». Το επιτόκιο του γεν είναι μόλις στο 0,50%, όμως ο συναλλαγματικός κίνδυνος που θα πρέπει να αναλάβει ο πελάτης είναι δυσανάλογα υψηλός. Κατ’ εξαίρεση και μόνο οι τράπεζες χορηγούν στεγαστικά δάνεια σε δολάρια ή και σε γεν σε πελάτες του private banking οι οποίοι διαθέτουν τα μέσα και τη γνώση να παρακολουθούν σε καθημερινή βάση τη συμπεριφορά του συναλλάγματος και είναι σε θέση να αναλάβουν το ρίσκο.

Το ελβετικό φράγκο θεωρείται ασφαλές καθ’ όλη τη διάρκεια του δανείου και απαιτεί μεγαλύτερη προσοχή στο χρόνο αποπληρωμής. Με απλά λόγια ο πελάτης δεν πρόκειται να χάσει αν επιλέξει να αποπληρώσει το δάνειό του σε περίοδο που η ισοτιμία ευρώ – ελβετικού βρίσκεται στο ίδιο επίπεδο με την ισοτιμία των νομισμάτων όταν πήρε το δάνειο.

Αν υποτεθεί ότι κάποιος προχωρά στη λήψη δανείου σε ελβετικό νόμισμα σήμερα με την ισοτιμία να κυμαίνεται στο 1,60 και επιλέξει να αποπληρώσει το δάνειό του μετά από 5 χρόνια, θα πρέπει να επιλέξει ως χρόνο αποπληρωμής εκείνον που η ισοτιμία θα βρίσκεται στο 1,60 οπότε δεν θα χάσει ή και χαμηλότερα που σημαίνει ότι μπορεί και να κερδίσει.

Στο μεσοδιάστημα και εφόσον δεν μετατρέψει το νόμισμα του δανείου του, οι κίνδυνοι που αναλαμβάνει είναι ελάχιστοι, δεδομένου ότι η συμπεριφορά των ελβετικών επιτοκίων είναι συνδεδεμένη με αυτή των επιτοκίων του ευρώ, γεγονός που απαντά και στο ερώτημα τι θα γίνει σε περίπτωση μείωσης των ευρω-επιτοκίων.

Για τους ίδιους λόγους, κινητικότητα παρατηρείται και στη μετατροπή υφιστάμενων δανείων από το ευρώ στο ελβετικό, προκειμένου να επωφεληθούν από την αισθητή μείωση του κόστους αποπληρωμής. Είναι ενδεικτικό ότι σε ένα δάνειο ύψος 200.000 περίπου ευρώ με μηναία δόση που κυμαίνεται από 1300 έως 1400 ευρώ, το όφελος που προκύπτει είναι περίπου 200 ευρώ το μήνα ή σχεδόν  2.500 ευρώ το χρόνο.