ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

H JP Morgan, η Lehman, τα CDS και η Lagarde

15.03.2010 00:34

Η ιστορία είναι  διδακτική ακόμη κι αν πρόκειται  και για την οικονομική ιστορία. Με τον ίδιο ακριβώς τρόπο που  μαζεύτηκαν σ’ ένα μπαρ ορισμένοι  τύποι της Goldman Sachs για να παίξουν τα ελληνικά CDS, να πωλήσουν τα ελληνικά ομόλογα, και να ποντάρουν στο δολάριο, έτσι είχαν συγκεντρωθεί για να χρεοκοπήσουν και την Lehman Brothers.

Η εταιρεία είχε δανειστεί 60 φορές τα ίδια κεφάλαια της και είχε επενδύσει τεράστια ποσά σε στοιχήματα CDS, παράγωγα. Ήταν μέχρι  και διαπραγματευτής των ελληνικών  ομολόγων !!!

Σημασία, όμως, είχε ποιοι συγκεντρώθηκαν τότε. Ήταν τύποι  της JΡ Morgan και της Goldman Sachs. Δηλαδή, η JP Morgan, η εταιρεία που ίδρυσε το 1994 τα Credit Default Swaps, για να μεταφέρει άλλου το ρίσκο των δανείων που είχε χορηγήσει, όπως μας θυμίζει ο Έλληνας αναλυτής κ. Πάνος Παναγιώτου.

Η ιστορία είναι  διδακτική ακόμη κι αν πρόκειται  και για την οικονομική ιστορία. Με τον ίδιο ακριβώς τρόπο που  μαζεύτηκαν σ’ ένα μπαρ ορισμένοι  τύποι της Goldman Sachs για να παίξουν τα ελληνικά CDS, να πωλήσουν τα ελληνικά ομόλογα, και να ποντάρουν στο δολάριο, έτσι είχαν συγκεντρωθεί για να χρεοκοπήσουν και την Lehman Brothers.

Η εταιρεία είχε δανειστεί 60 φορές τα ίδια κεφάλαια της και είχε επενδύσει τεράστια ποσά σε στοιχήματα CDS, παράγωγα. Ήταν μέχρι  και διαπραγματευτής των ελληνικών  ομολόγων !!!

Σημασία, όμως, είχε ποιοι συγκεντρώθηκαν τότε. Ήταν τύποι  της JΡ Morgan και της Goldman Sachs. Δηλαδή, η JP Morgan, η εταιρεία που ίδρυσε το 1994 τα Credit Default Swaps, για να μεταφέρει άλλου το ρίσκο των δανείων που είχε χορηγήσει, όπως μας θυμίζει ο Έλληνας αναλυτής κ. Πάνος Παναγιώτου.

Με τα ασφάλιστρα χρέους υποτίθεται ότι κάποιος άλλος  θα πλήρωνε, έτσι απελευθερώθηκαν τα αποθεματικά της JΡ Morgan που δέσμευε ένας αυστηρός ομοσπονδιακός νόμος. Όταν χρεοκόπησε η Εnron τότε η JP Morgan υποστήριξε ακόμη περισσότερο το προϊόν της, τα CDS, δηλώνοντας ότι, πρέπει να ασφαλίζεται το χρέος.

Και ξεκίνησε η  φάμπρικα με τα CDS για τα ενυπόθηκα  δάνεια.

Οι Αμερικάνοι που είχαν πάρει τα δάνεια δεν  πλήρωσαν το 2007, και όλοι όσοι είχαν  ποντάρει στα CDS δεν πληρώθηκαν- μεταξύ αυτών και ο Soros- διότι η αγορά είναι ξεκάθαρα καζίνο. Έτσι χρεοκόπησε η Lehman και έλαβε δάνειο η JΡ Morgan- η οποία είναι μια τεράστια τρύπα που διαθέτει 8,1 τρισ. σε παράγωγα! Δεν μπορείς, για παράδειγμα, να πληρώσεις 300 χιλ. δολάρια για να ασφαλίσεις 10 εκατ. ευρώ ελληνικά ομόλογα; 

Η αγορά των  ελληνικών CDS είναι μόλις 9 δισ. δολάρια  – 3618 συμβόλαια – με ονομαστική αξία 76 δισ. δολάρια, δηλαδή 8 φορές τα ποσά που έχουν επενδυθεί. Όταν αγοράζουν  και πουλάνε CDS επενδυτές, οι κάτοχοι  του ελληνικού χρέους 300 δισ. ευρώ πως θα πληρωθούν σε μια ενδεχόμενη χρεοκοπία; Εάν μάλιστα δεν έπαιζαν  και όσοι δεν είχαν ομόλογα  το συνολικό ποσό της αγοράς θα ήταν ακόμη μικρότερο.

Γιατί κράτησαν την JΡ Morgan και όχι την Lehman  Ρωτήστε τον τότε υπουργό Οικονομικών, πρώην στέλεχος της Goldman…

Η Ελλάδα τους ενδιαφέρει. Μ’άλλα λόγια, τι θα κερδίσει η Ευρώπη αν μας σώσει… Οι τράπεζές της δεν θα χρεοκοπήσουν καθώς διαθέτουν το 70% του ελληνικού χρέους. Δεν θα φάνε στο κεφάλι άλλα 20 δισ. ευρώ από τα ομόλογα των τραπεζών κι άλλα τόσα από το ελληνικό εταιρικό χρέος.

Ορισμένοι τύποι, όπως ο W.Βuillet της Citigroup, υποστήριξαν ότι οι Ευρωπαίοι θα προτιμήσουν να δανείσουν 200 δισ. ευρώ στις τράπεζές τους παρά να σώσουν την Ελλάδα! Τότε η λύση για την Ελλάδα του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου θα ήταν μονόδρομος. Η Γαλλίδα, όμως, υπουργός Lagarde είπε στην Wall Street Journal ότι δεν έχουμε σχέδιο διάσωσης για την Ελλάδα, διότι απλώς δεν υπάρχει ισχυρή ( major) χρεοκοπία ακόμη.

Εάν θυμηθούμε  τι έγινε με την Lehman και την JP Morgan εικάζουμε βάσιμα ότι η Ευρώπη θα δώσει 20 -25 δισ. για αγορά ελληνικών ομολόγων για να μην καταστραφεί η ίδια.

Όσο κι αν αρνούνται  λοιπόν το σχέδιο οι Ευρωπαίοι θα πληρώσουν διότι θα καταλήξουν όπως η Lehman σε διαφορετική περίπτωση… 
Ακολουθήστε το protothema.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις

Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο Protothema.gr